ESG案例2-私募股权ESG管理体系建设

ERM帮助中国领先的专注新消费，医疗健康以及科技制造的私募股权投资公司建立了充分纳入与应用环境、社会和治理（ESG ）因素的管理体系。ERM协助该投资机构成为联合国负责人投资原则（PRI）签署方，并从“募投管退”全流程识别与管理ESG的风险与机遇。

ERM作为资深可持续与负责任投资咨询顾问，也是PRI的签署方，充分了解私募股权领域的ESG问题与尽职管理。同时ERM与PRI共同编撰了《私募股权ESG监管，报告和对话的指南》, 可通过此处获取该指南。

本项目为ERM为私募股权投资机构提供的管理体系建设的范例，ERM在全球范围内为多家私募股权机构提供ESG投资纳入与整合咨询服务，在大中华区已为20+机构建立完善的ESG投资框架与体系，创造价值。ERM本项目中提供的服务包括：

ESG管理策略

v 帮助私募股权基金（GP）充分理解有限合伙人（LP）的需求

v 结合机构本身的投资价值观念，形成对PRI负责任投资六项原则的理解

v 选择适合该机构与投资行业的ESG策略

v 与机构共同编制ESG投资与尽责管理政策

v 建立满足LP要求并结合GP关注点的投资负面/剔除清单

ESG投资决策与尽职调查方法

v 帮助该机构按照行业对ESG重大议题进行划分

v 建立ESG尽职调查与收并购决策指南与工具包

v 为投资机构提供尽职调查方法的培训，选取有代表性的公司进行调研和展示

投后管理与沟通

v   制定投后管理计划以及对投资组合的定期沟通

v   进行年度被投公司的ESG问卷调查与访谈

v   对LP的沟通提供支持，包括参与访谈与能力建设等

项目初期，客户希望将ESG理念融入公司投资决策中，但由于缺乏对ESG的全面理解，且无法明确与关注行业最相关的ESG因素。ERM从合规、行业最佳实践、政策与规范出发，结合多年为风投以及私募股权投资服务的经验以及各行业的专业经验积累，为该机构制定了从交易机会到投资决策与执行，以及投后管理以及退出的全生命周期ESG管理框架。管理框架充分考虑了私募股权机构的投资策略与既有的投资流程，通过建立各项ESG筛选与尽职调查工具，识别投资标的的风险与机遇，并有效地纳入投资备忘录以及投资协议。在持有阶段，该机构通过管理框架，结合对不同成长阶段的企业的管理方式，参与和监督企业对ESG问题的管治。通过从持有阶段对企业的帮助与管理，在退出阶段实现价值增长，并将积累的ESG数据整合分享给买方与外部机构。

ERM持续为该机构提供咨询服务，确保ESG投资政策与管理体系有效落实。该机构作为中国首批称为PRI签署方的私募股权投资机构，积极践行ESG投资方法与负责任投资原则，并及时根据LP的要求和监管方向对管理策略进行调整。ERM在伴随投资机构不断建立自身的ESG理解的同时，积极帮助客户探索更前瞻性的实践，包括欧盟可持续金融信息披露条例（SFDR）等。